Das Solidvest Zins-Portfolio

Zinsanlagen im Vergleich

Bundesanleihe

(12 Monate Laufzeit)

Festgeld bei deutschen Banken

(12 Monate Laufzeit)

Qualitätsanleihen

(Unternehmen Euro)

Zins-Portfolio Solidvest

(Ablaufrendite)

Quelle: Bundesanleihe mit 12M Laufzeit, Bloomberg Stand 29.02.2024 | Festgeld bei deutschen Banken, Vergleichs- & Verbraucherportal oberes Quantil der deutschen Banken auf biallo.de Stand 29.02.2024 | Qualitätsanleihen Bloomberg (IG Corporates) Stand 29.02.2024 | Zins-Portfolio Solidvest* Stand 29.02.2024

Die Kapitalanlage ist mit Risiken verbunden. Der Wert Ihrer Kapitalanlage kann fallen oder steigen. Es kann zu Verlusten des eingesetzten Kapitals kommen. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Bitte beachten Sie hierzu unsere Risikohinweise.

Die Kosten: Anleihen-Portfolio

Die Gebühren für unsere Anleihenstrategie decken denselben Leistungsumfang ab, der auch in unseren Mischportfolios enthalten ist. Auch hier ist die eventuell anfallende Mehrwertsteuer bereits eingerechnet.

10.000 bis 100.000 €

Ihr handverlesenes und aktiv gemanagtes Anleihen-Portfolio, inklusive Handels- und Servicegebühr.

Inklusive Reporting

Inklusive Handelsgebühren

Inklusive Rebalancing-Kosten

Platzhalter

Gebühren Solidvest

0,4% p.a. + 10% Gewinnbeteiligung

Gebühren Baader Bank

0,35% p.a.

Ab 100.000 €

Alle Vorzüge des Solidvest Anleihen-Portfolios, erweitert um Flexibilität und persönlichen Kontakt.

Inklusive Reporting

Inklusive Handelsgebühren

Inklusive Rebalancing-Kosten

Regelmäßige Strategie-Gespräche

Gebühren Solidvest

0,4% p.a. + 10% Gewinnbeteiligung

Gebühren Baader Bank

0,20% p.a.

Was Sie über Anleihen wissen sollten

Wie funktionieren Anleihen?

Anleihen sind Schulden, die von Unternehmen oder Staaten für einen bestimmten Zeitraum aufgenommen werden und für die sie normalerweise einen fixen Zinssatz, auch Kupon genannt, zahlen. Am Ende der Laufzeit muss der Emittent – also das Unternehmen oder der Staat - den vollen Betrag zurückzahlen. Die Zinsen werden normalerweise halbjährlich oder jährlich gezahlt.

“Einige Anleihen weisen derzeit eine Rendite von etwa 5% auf. Das ist, besonders in schwierigen Börsenzeiten ein durchaus gutes Ergebnis”

Dr. Jens Ehrhardt

Gründer & Vorstandsvorsitzender, DJE Kapital AG

Was ist der Unterscheid
zwischen Aktien und Anleihen?

Aktien sind Unternehmensanteile und normalerweise die volatileren und risikoreichere Anlageklasse. Prinzipiell kann man daher auch höhere Gewinne mit Aktien erzielen, da dem Unternehmenswert nach oben keine Grenzen gesetzt sind.  

Beim Investieren in Anleihen profitiert man in erster Linie über die gezahlten Zinsen, die meist fixiert oder an den Leitzins gebunden sind. Am Ende der Fälligkeit bekommt man den ursprünglich gezahlten Betrag der Anleihe zurück. In einzelnen Fällen auch mehr, wenn das Unternehmen die Anleihe beispielsweise frühzeitig zurückzahlen will.

Wie investiert man in Anleihen?

Viele Staats- und Unternehmensanleihen sind für Privatanleger aus rechtlichen Gründen nicht zugänglich. Auch der oft festgeschriebene minimale Investmentbetrag von 100.000 Euro ist eine Hürde für viele Privatanleger, die nicht mindestens zweistellige Millionenbeträge investieren können. Zu schnell entstünde so ein gefährliches Klumpenrisiko im Portfolio.  

Privatanleger haben allerdings die Möglichkeit, über Fonds oder über Vermögensverwalter in kleinere Bruchstücke von Anleihen zu investieren.

Ab 100.000 EUR Mindestanlage für Privatanleger

Unter 100.000 EUR Mindestanlage für Privatanleger

Nur für institutionelle Anleger direkt zugänglich

Quelle: Eigene Darstellung, Daten Börse Stuttgart; Stand 01.10.2023

Quelle: Eigene Darstellung, S&P Global Ratings, Skala | Solidvest Portfolio Stand 29.02.2024

Welchen Risiken haben Anleihen?

Auch wenn Anleihen prinzipiell risikoärmere Finanzinstrumente im Vergleich zu Aktien sind, besteht die Möglichkeit, dass der Emittent zahlungsunfähig wird und man eventuell nur noch einen Teil des investieren Geldes als Rückzahlung aus der Insolvenzmasse bekommt. Daher ist es wichtig in Anleihen solider Unternehmen mit guter Bonität zu investieren.

Die Portfoliomanager von DJE und Solidvest ziehen hierfür die Beurteilung von Rating Agenturen und die hauseigene Analyse heran.

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Wie wirken sich Änderungen des Leitzinses auf Anleihen aus?

Ebenso wie Aktien haben Anleihen einen Kurswert. Dieser wird in einem Prozentsatz der ursprünglich aufgenommenen Verschuldung angegeben. Professionelle Investoren errechnen die gesamte Rendite einer Anleihe mithilfe des Kurswerts und den Zinsen, die bis zur Fälligkeit gezahlt werden müssen (Ablaufrendite). Der Kurswert einer Anleihe kann steigen oder fallen – das kann sowohl an der wirtschaftlichen Situation des Unternehmens liegen als auch am allgemeinen Marktumfeld.

Bewegt sich der Leitzinssatz nach oben, drückt dieser den Kurswert von Anleihen nach unten. Investoren, die Anleihen im Markt weiterverkaufen, bekommen eventuell einen Wert unter 100% der ursprünglichen Verschuldung. Umgekehrt treiben Leitzinssenkungen den Kurswert der Anleihe nach oben. Diese Bewegungen ändern aber nichts an der Pflicht des Unternehmens oder des Staates, die Anleihe bei Fälligkeit in Höhe der ursprünglichen Verschuldung zurückzuzahlen. Diese Pflicht ist vertraglich in den Dokumenten der Anleihe festgehalten. Ein Fondsmanager kann entscheiden, ob es im jeweiligen Fall attraktiver ist die Anleihe bis zur Fälligkeit zu halten oder eventuell schon vorher am Markt zu verkaufen und das Geld in attraktivere Instrumente zu investieren.

Anleihen-Portfolio mit aktuell 4,91% Zins p.a.¹

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Welche Anleihen sind derzeit im
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